เสนอ ผู้ถือหุ้นบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ข้าพเจ้าได้สอบทานงบดุลรวมณ วันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 และงบกำไรขาดทุน รวมสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันเดียวกันของแต่ละงวดของบริษัทแอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย ตามมาตรฐานที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาต แห่งประเทศไทย การสอบทานงบการเงินรวมระหว่างกาลนี้ ส่วนใหญ่ประกอบด้วย การทำความเข้าใจ เกี่ยวกับระบบในการจัดทำงบการเงินรวม การใช้วิธีวิเคราะห์เปรียบเทียบในการวิเคราะห์ข้อมูลทาง การเงิน และการสอบถามเจ้าหน้าที่ของบริษัทฯผู้มีหน้าที่เกี่ยวข้องทางการเงินและบัญชี ซึ่งการสอบทานนี้ มีขอบเขตจำกัดกว่าการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป เพื่อแสดงความเห็นต่องบการ เงินมาก ดังนั้นข้าพเจ้าจึงไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินรวมที่สอบทานได้ ข้าพเจ้าไม่พบสิ่งที่เป็นสาระสำคัญ ซึ่งควรนำมาปรับปรุงงบการเงินรวมระหว่างกาล นี้ให้ เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป จากการสอบทานของข้าพเจ้าดังกล่าวข้างต้น (ดร. พยอม สิงห์เสน่ห์) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 18 กรุงเทพฯ 28 เมษายน 2538 บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุลรวม (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (จำนวนเงินพันบาท) 31 มีนาคม 2538 2537 สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร 688,698 558,005 ตั๋วเงินรับจากบริษัทการเงิน 3,767,280 1,233,150 ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ - สุทธิ (หมายเหตุ 3) 1,090,581 940,579 ลูกหนี้และเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทใหญ่และบริษัทอื่น ที่เกี่ยวข้องกัน (หมายเหตุ 2) 830,592 560,576 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 249,832 173,241 เงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทอื่น - สุทธิ (หมายเหตุ 3 และ 4) 80,866 88,454 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ (หมายเหตุ 3) 429,716 268,162 ค่าความนิยม - สุทธิ (หมายเหตุ 3) 430,036 466,635 สินทรัพย์อื่น ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี - สุทธิ (หมายเหตุ 2 และ 3) 11,331,333 5,107,791 เงินมัดจำและอื่นๆ 27,653 30,704 รวมสินทรัพย์ 18,926,587 9,427,297 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินรวม บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุลรวม (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (จำนวนเงินพันบาท) 31 มีนาคม 2538 2537 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินกู้ยืมจากธนาคาร 697,269 715,593 เจ้าหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (หมายเหตุ 5) 5,304,015 1,362,784 ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 791,182 313,860 ภาษีเงินได้ค้างจ่าย 568,399 452,182 เจ้าหนี้บริษัทใหญ่และบริษัทอื่นที่เกี่ยวข้องกัน (หมายเหตุ 2) 113,197 73,673 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 95,986 133,157 เงินมัดจำรับจากลูกค้า 1,717,982 1,095,016 เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิ 2,698,437 919,830 ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย 199,704 89,697 ส่วนของผู้ถือหุ้น (หมายเหตุ 6) 6,740,416 4,271,505 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 18,926,587 9,427,297 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินรวม บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกำไรขาดทุนรวม (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) (จำนวนเงินพันบาท ระยะเวลา 3 เดือน เว้นแต่กำไรต่อหุ้น) สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 2537 รายได้ รายได้ค่าบริการ (หมายเหตุ 3) 1,909,785 1,370,694 รายได้อื่น 175,238 57,381 รวมรายได้ 2,085,023 1,428,075 ค่าใช้จ่าย ต้นทุนบริการ (หมายเหตุ 3) 828,167 505,762 ค่าความนิยมตัดบัญชี (หมายเหตุ 3) 9,150 9,150 ค่าใช้จ่ายอื่น 476,665 344,959 ภาษีเงินได้ 237,456 181,042 รวมค่าใช้จ่าย 1,551,438 1,040,913 กำไรสุทธิก่อนพิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนน้อยในบริษัทย่อย 533,585 387,162 หัก ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย 5,830 3,418 กำไรสุทธิ 527,755 383,744 กำไรต่อหุ้น (บาท) (หมายเหตุ 3) 2.26 4.92 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินรวม บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย หมายเหตุประกอบงบการเงินรวม 31 มีนาคม 2538 และ 2537 (ยังไม่ได้ตรวจสอบ) หมายเหตุ 1 - หลักในการทำงบการเงินรวม งบการเงินรวมของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยได้จัดทำ ขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปและตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยการแสดง รายการในงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 ได้แสดงตามแบบย่อที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย งบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 ประกอบ ด้วยงบการเงินของบริษัทฯและบริษัท ชินวัตรเพจจิ้ง จำกัด ที่บริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 59.99 รายการบัญชีระหว่างบริษัทฯและบริษัทย่อยที่เป็นสาระสำคัญได้ตัดออกในการทำงบการเงินรวม หมายเหตุ 2 - ข้อมูลทั่วไป บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัท ชินวัตร คอมพิวเตอร์ แอนด์ คอมมิวนิเคชั่นส์ โดยมีบริษัท ชินวัตร คอมพิวเตอร์ แอนด์ คอมมิวนิเคชั่นส์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นบริษัทใหญ่ ถือหุ้นของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 ร้อยละ 57.69 บริษัทฯและบริษัทย่อยประกอบธุรกิจหลักในการเป็นผู้ดำเนินงานเครือข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ระบบ 900-MHz CELLULAR และการให้บริการโทรศัพท์ติดตามตัวระบบ DIGITAL DISPLAY PAGING โดยได้รับสัมปทานจากองค์การโทรศัพท์แห่งประเทศไทยตามสัญญาลงวันที่ 27 มีนาคม 2533 และ วันที่ 19 ธันวาคม 2532 ตามลำดับ ภายใต้สัญญาดังกล่าวข้างต้น บริษัทฯและบริษัทย่อยจะต้องจ่ายเงินผลประโยชน์ตอบแทนรายปีแก่ องค์การโทรศัพท์แห่งประเทศไทย ในอัตราร้อยละของรายได้ค่าบริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และราย ได้ค่าบริการโทรศัพท์ติดตามตัว หรืออย่างน้อยเท่ากับเงินขั้นต่ำที่ระบุไว้ในสัญญา นอกจากนั้น ภายใต้สัญญาดังกล่าวข้างต้น บริษัทฯและบริษัทย่อยยอมให้บรรดาเครื่องมือ อุปกรณ์ และสินทรัพย์อื่นที่บริษัทฯและบริษัทย่อยได้จัดหามาไว้สำหรับดำเนินการระบบ 900-MHz CELLULAR และระบบโทรศัพท์ติดตามตัว DIGITAL DISPLAY PAGING ตกเป็นกรรมสิทธิ์ขององค์การ โทรศัพท์แห่งประเทศไทยเมื่อได้ดำเนินการติดตั้งเรียบร้อยแล้ว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 เครื่องมือ อุปกรณ์และสินทรัพย์อื่นตามที่กล่าวในวรรค ก่อนมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีรวมประมาณ 11,246.18 ล้านบาท และ 5,023.24 ล้านบาท ตาม ลำดับ แสดงเป็นค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีในงบดุลรวม โดยตัดบัญชีตามอายุที่เหลือของสัญญาของแต่ละ บริษัทที่ได้รับจากองค์การโทรศัพท์แห่งประเทศไทยจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2553 สำหรับบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และจนถึงวันที่ 11 มิถุนายน 2548 สำหรับ บริษัท ชินวัตร เพจจิ้ง จำกัด งบการเงินรวมนี้ได้รวมรายการทางบัญชีกับบริษัทใหญ่และบริษัทอื่นที่เกี่ยวข้องกัน ผลของรายการ เหล่านี้ได้แสดงในงบการเงินรวมตามเกณฑ์ที่ตกลงร่วมกันโดยบริษัทฯและบริษัทที่เกี่ยวข้อง หมายเหตุ 3 - สรุปนโยบายการบัญชีที่สำคัญ วิธีการรับรู้รายได้และต้นทุนบริการ บริษัทฯและบริษัทย่อยรับรู้รายได้ค่าบริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และค่าบริการโทรศัพท์ติดตามตัว เมื่อให้บริการแก่ลูกค้าแล้ว ต้นทุนบริการทั้งสิ้นที่เกิดขึ้นระหว่างงวดถือเป็นต้นทุนสำหรับงวด ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ บริษัทฯและบริษัทย่อยตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเท่าจำนวนหนี้ที่คาดว่าจะเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้ โดยประมาณจากประสบการณ์ในการเก็บหนี้และการประมาณโดยฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัท ย่อย วิธีการบันทึกบัญชีเงินลงทุน บริษัทฯบันทึกบัญชีเงินลงทุนในบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย ส่วนเงินลงทุนในบริษัทอื่นบันทึกบัญชีตาม วิธีราคาทุนสุทธิจากสำรองเผื่อมูลค่าเงินลงทุนที่ลดลง เนื่องจากบริษัทร่วม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2537 มีผลขาดทุนในปีก่อนๆ ภายหลังจากวันที่ลงทุน ในบริษัทดังกล่าวเป็นจำนวนมากกว่าราคาทุนของเงินลงทุน บริษัทฯจึงไม่ได้บันทึกผลสุทธิจากการ ลงทุนในบริษัทร่วมดังกล่าวตามวิธีส่วนได้เสียในงบกำไรขาดทุนสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุด วันที่ 31 มีนาคม 2537 การบันทึกบัญชีเงินลงทุนในบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย มีความมุ่งหมายเพียงเพื่อให้ทราบสถานะ และผลตอบแทนจากการลงทุนในบริษัทดังกล่าว ดังนั้นบริษัทฯจึงไม่ได้นำผลสุทธิจากการลงทุนใน บริษัทร่วมสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 มาใช้ในการ พิจารณาคำนวณภาษีเงินได้ของแต่ละงวดดังกล่าว ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ที่ดินอาคารและอุปกรณ์แสดงในราคาทุนสุทธิจากค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชีสะสมค่าเสื่อม ราคาและรายการตัดบัญชีคำนวณโดยวิธีเส้นตรงตามเกณฑ์อายุการใช้งานโดยประมาณของสินทรัพย์ 5- 20 ปี ค่าเสื่อมราคาและรายการตัดบัญชีสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 มีจำนวนรวมประมาณ 21.13 ล้านบาท และ 17.53 ล้านบาท ตามลำดับ ค่าความนิยม ค่าความนิยมได้แก่ส่วนต่างระหว่างราคาทุนของเงินลงทุนในหุ้นทุนของบริษัทย่อย ที่สูงกว่าราคา ตามบัญชีของบริษัทย่อย ณ วันที่ใกล้เคียงกับวันที่ซื้อหุ้น โดยมีกำหนดตัดจ่ายโดยวิธีเส้นตรงภาย ในเวลา 15 ปี ค่าความนิยมตัดจ่ายสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 มีจำนวน 9.15 ล้านบาท ในแต่ละงวด ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีได้แก่ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการเพิ่มทุน ค่าธรรมเนียมสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาว และเครื่องมือ อุปกรณ์และสินทรัพย์อื่นที่มอบกรรมสิทธิ์หรือที่จะต้องส่งมอบกรรมสิทธิ์ให้แก่องค์การ โทรศัพท์ แห่งประเทศไทย โดยมีกำหนดตัดจ่ายดังนี้ - ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการเพิ่มทุน มีกำหนดตัดจ่ายภายในระยะเวลา 5 ปี - ค่าธรรมเนียมสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาว มีกำหนดตัดจ่ายตามอายุของสัญญากู้ยืมเงินแต่ละราย - เครื่องมือ อุปกรณ์ และสินทรัพย์อื่นที่มอบกรรมสิทธิ์หรือพร้อมที่จะมอบกรรมสิทธิ์ให้แก่องค์การ โทรศัพท์แห่งประเทศไทย มีกำหนดตัดจ่ายตามอายุที่เหลือของสัญญาของแต่ละบริษัทที่ได้รับจาก องค์การโทรศัพท์แห่งประเทศไทยจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2553 สำหรับบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) และจนถึงวันที่ 11 มิถุนายน 2548 สำหรับบริษัท ชินวัตรเพจจิ้ง จำกัด ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีตัดจ่ายสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 มีจำนวน 182.20 ล้านบาท และ 99.47 ล้านบาท ตามลำดับ รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศ รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศ บันทึกเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดขึ้นของ รายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่มีมูลค่าเป็นเงินตราต่างประเทศ ณวันที่ในงบดุล แปลงค่าเป็นเงิน บาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันนั้น กำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นรายได้หรือ ค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน กำไรต่อหุ้น กำไรต่อหุ้นสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2538 คำนวณโดยการหารกำไร สุทธิรวมสำหรับงวดภายหลังพิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อยด้วยหุ้นสามัญจำนวน 234,000,000 หุ้นกำไรต่อหุ้นสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่31 มีนาคม 2537 คำนวณ โดยการหารกำไรสุทธิรวมสำหรับงวดภายหลังพิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทย่อย ด้วย หุ้นสามัญจำนวน 78,000,000 หุ้น หมายเหตุ 4 - เงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทอื่น เงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทอื่น ณ วันที่ 31 มีนาคม ประกอบด้วย ถือหุ้นร้อยละ มูลค่าเงินลงทุน (จำนวนเงินพันบาท) 2538 2537 2538 2537 บริษัทร่วม - 25.00 - 0 บริษัทอื่น 17.80-18.00 17.80-18.00 113,066 113,066 113,066 113,066 หัก สำรองเผื่อมูลค่าเงินลงทุนในบริษัทอื่นที่ลดลง 32,200 24,612 รวม 80,866 88,454 หมายเหตุ 5 - เจ้าหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เจ้าหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย ณ วันที่ 31 มีนาคม ประกอบด้วย (จำนวนเงินพันบาท) 2538 2537 บริษัทใหญ่ 66,256 36,316 บริษัทอื่นที่เกี่ยวข้องกัน 84,338 41,265 เจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายค้างจ่ายแก่บริษัทอื่นๆ 5,153,421 1,285,203 รวม 5,304,015 1,362,784 หมายเหตุ 6 - การเปลี่ยนแปลงทุนเรือนหุ้นของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่ 20 กันยายน 2537 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นมีมติให้ลดทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ จาก หุ้นสามัญ 100,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นหุ้นสามัญ 78,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท บริษัทฯได้จดทะเบียนการลดทุนจดทะเบียนดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่7 ตุลาคม 2537 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นดังกล่าวยังมีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจากหุ้นสามัญ 78,000,000 หุ้น มูลค่า หุ้นละ10 บาทเป็นหุ้นสามัญ 500,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท โดยให้นำหุ้นสามัญที่จด ทะเบียนเพิ่มออกจำหน่ายแก่ผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 156,000,000 หุ้น ในอัตรา 1 หุ้นเดิมต่อ 2 หุ้นใหม่ บริษัทฯได้จดทะเบียนเพิ่มทุนดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน 2537 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2538 และ 2537 บริษัทฯมีหุ้นสามัญที่จดทะเบียนและออกจำหน่ายแล้วจำนวน 234,000,000 หุ้น และ 78,000,000 หุ้น ตามลำดับ หมายเหตุ 7 - ข้อมูลอื่น เมื่อวันที่ 19 มกราคม 2538 ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ได้อนุมัติการออกหุ้นกู้ชนิดไม่มีหลักประกันเป็นจำนวนเงินไม่เกิน 100 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา หรือประมาณ 2,500 ล้านบาท เพื่อเสนอขายต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศ ทั้งจำนวน โดยมีระยะเวลาไถ่ถอนไม่เกิน 3 ปี เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2538 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ได้มีมติอนุมัติการออกหุ้นกู้ดังกล่าวข้างต้น หมายเหตุ 8 - เหตุการณ์ภายหลังวันที่ในงบการเงิน เมื่อวันที่ 27 เมษายน 2538 ที่ประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นประจำปีของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลและการจัดสรรสำรองตาม กฎหมายระหว่างปี 2537 จำนวน 390 ล้านบาทและ 39.50 ล้านบาท ตามลำดับ ที่ประชุม ดังกล่าวยังได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลและจัดสรรสำรองตามกฎหมายประจำปี 2537 เพิ่มเติมอีก จำนวน 351 ล้านบาทและ 37.80 ล้านบาท ตามลำดับ หมายเหตุ 9 - การจัดประเภทรายการใหม่ รายการบางรายการในงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2537 ได้จัดประเภทใหม่ให้สอดคล้องกับการแสดงรายการในงบการเงินรวมสำหรับระยะเวลา 3 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 25